10:48 Vista等利多，花旗環球調高台達電目標價至124元，重申買進
【時報-記者戎鵬丞台北報導】看好Vista帶動的PC換機潮，以及非PC產品的市占率增加，
花旗環球證券預估台達電今年將有本益比調升題材，將目標價的本益比從14倍提高至17倍
，目標價則從105元調高至124元，重申「買進」，預估今明兩年每股盈餘為7.3元和9.02
元。
花旗環球證券指出， 台達電將是Vista和Santa Rosa兩大題材的主要受益者，加上銅價
走跌將提高毛利率，預估下半年毛利率將提高至21%，並強調這是保守的預估，因為並未
將日本廠商擴大對液晶電視電源供應器下單的潛在利多估算進去。
此外，非PC部門的成長強勁，花旗環球證券預估，在包括網通、太陽能、CCFL和遊戲機
電源供應器等產品的帶動下，非PC部門的今年的營收年增率將達到30%，同時由於毛利較
高，也可望帶動台達電的營業利益率持續成長。
--
DinoFang
日本數位相機品牌持續釋單，台灣數位相機廠今年總出貨量約5,000萬台，全球市場占有率逾半，台灣成為數位相機生產重鎮。鴻海（2317）、華晶 （3059）等業者今年出貨持續成長，亞光（3019）與佳能（2374）預測今年成長率可逾50%。
日經BP社所屬市調機構日經Market Access指出，去年全球數位相機出貨量9,171萬台，今年全球產量可望突破1億台，主要是換購潮需求出現。
全球數位相機市場需求緩步成長，台灣代工廠承接日商釋出訂單，成為最大受惠者，隨著日本數位相機品牌委外代工訂單增加，台灣數位相機廠今年總出貨量約5,000萬台，全球市占率逾半。
普立爾併入鴻海之前，去年出貨目標1,500萬台，在併入鴻海後，因新力訂單增加，全年出貨量可望衝破2,000萬台。
華晶去年數位相機出貨量約900萬台，就往年經驗推算，以年增率30%推估，今年出貨量約1,200萬台。
佳能去年數位相機出貨量約670萬台，今年預估突破1,000萬台，年增率達50%。
亞光去年拒接低價單，全年出貨量約390萬台，今年出貨量上700萬台，年增率達79%。亞光22日股價下跌3.5元，收在146元。
鴻海、華晶科、佳能與亞光今年出貨量總計達4,900萬台，加上崴強等廠商，全年出貨量將達5,000萬台。
法人指出，今年以亞光與佳能成長性最佳，出貨量年增率逾半，其中佳能本業與業外皆亮眼，業績表現最受市場期待。
另外佳能轉投資成立的精熙國際受到原物料價格下滑、接獲日本佳能新訂單激勵，兩天股價大漲12%，佳能投資成本每股1.1港元，潛在投資獲利可觀。
據了解，精熙國際去年獲利約2,600萬美元，依目前股價推算，本益比約七倍，隨著日商佳能訂單陸續出貨，今年業績看俏。永豐投顧認為，精熙股價有上看4.4港元實力，佳能獲利可望水漲船高。佳能22日股價上漲0.5元，收盤價26.5元。
標籤：
News
12:53 高盛：台灣科技股成長性強 看好台積電聯發科聯詠華碩等7檔
鉅亨網記者黃佩珊／台北‧1月23日
元月份台股走勢振盪拉回後又走高，產業權值股和
大型電子股還未強勢表態，以致8000點卻怎麼也站不上
去，高盛證券最新的研究報告指出，科技股基本面良好
，成長力道強勁，只是上半年可能會拉回蓄勢待發，下
半年爆發力大增，建議股價拉回時逢低布局。
高盛證券認為今年上半年表現最佳的首選科技股為
茂德 (5387-TW)、台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)
、聯詠 (3034-TW)、美律(2439-TW)、閎暉(3311-TW)以
及華碩 (2357-TW)，建議加碼。
高盛證券科技產業研究部主管金文衡表示，2007年
科技產業在強勁的基本面支撐以及大環境改善下，科技
股會有很好的表現，不過，今年上半年股價會出現拉回
，並成為下半年繼續往上衝的刺激因素。預期科技股今
年上半年走勢將呈現 U型波動，只是修正的時間點會來
得早一點，但修正幅度和2006年年比起來較小，波動也
會比去年小。
類股輪動仍然會持續進行，特別是在今年第 1季進
行庫存調整後，科技股股價將會上漲，預期消費性電子
先起漲，然後是個人電腦族群，緊接著手機股接棒演出
。在第 1季末或第 2季初時假如股價拉回就是一個好買
點。
在基本面成長強勁下，將刺激股價上漲；此外，台
灣總統大選前政策將釋放利多，營造有利的選舉環境；
而2008年奧運題材也提供相關類股有想像空間。其它有
利股價因素還有很多，包括 VISTA、IPHONE、遊戲操縱
台，以及潛在的融資併購、合併、整合等交易，讓市場
流動性更好。
高盛證券在DRAM廠中看好茂德，晶圓代工部分最肯
定台積電的表現，IC設計中認同聯發科和聯詠，至於零
組件廠商中推薦美律和閎暉，而PC和主機板個股首選為
華碩，而且高盛證券認為這幾檔個股上半年表現最好，
建議加碼。至於建議減碼的對象有晶片組廠商威盛
(2388-TW) 和矽統 (2363-TW)以及英華達 (3367-TW)。
--
DinoFang
標籤：
News
基本面
資本額 243億
95年 獲利約 65億, EPS約 2.6元。
籌碼面
2005.12 ~ 2006.01 外資 買入約 30k張。
期間 港商麥格里 買入約 22k張。
技術面
KD指標向上, 向上突破.
01/15
港商麥格里 持續買入。
So...續抱!!
13:35 《潛力股》台達電：外資持股比重72%，2007年營收有30%成長空間
【時報-潛力股】台達電（2308）：
台達電06年合併營收可望突破仟億元，預估稅前盈餘130億元，雙雙創下歷年新高，稅
後EPS 6元以上。07年在WII、VISTA、WIMAX等產品帶動成長，07年營收有30%成長空間，
週五在外資點火下創新高價，技術面上檔已無反壓，典型多頭格局。
07年電源產品、冷陰極管等產品持續成長，VISTA下半年推出，近期又拿下SONY的PS3、
任天堂WII及微軟XBOX電源供應器訂單，加上LCD TV、CCFL、WIMAX及太陽能產品出貨逐月
成長，目前外資持股比重72%籌碼安定，成為電子最強勢指標，產業成長性佳、獲利值得
期待，亦是私募基金潛在購併標的之一，成長性佳可短打操作。
繼續持有!!
 | ||
| ||
蘋果公司經過千呼萬喚，推出嶄新的iPhone手機，將使手機市場的競爭更加激烈，卻可提升亞洲若干最大手機組件廠商的營收與獲利，台灣的組件製造商尤其是最大的受惠者。 高盛公司10日發表報告指出，「我們認為，i-Phone食物鏈中可能因為iPhone題材而受惠的供應商包括鴻海、可成、大立光、台灣晶技、富士康、欣興、南亞印刷電路板等公司。」 分析師說，可成是主要受惠者，因為可成將是新手機不鏽鋼機殼的主要供應商。 可成副董事長10日證實可成要為蘋果的新「行動裝置」生產機殼，可成2007年的手機業務營收因此應該可以倍增。 花旗環球證券科技分析師蓋欣山表示，蘋果的訂單可能使可成下半年的營收增加5%；中信證券黃姓分析師認為，iPhone訂單將使可成今年淨利提高8.5%。 四家證券商分析師表示，iPhone將由鴻海或鴻海旗下的富士康負責組裝。野村證券陳姓分析師表示，鴻海與富士康和蘋果關係密切，又有高強的組裝技術，就生產成本優勢來說，其他廠商無法打敗鴻海。 鴻海公司不願對有關蘋果iPhone訂單一事，發表評論。鴻海現在是蘋果iPod nano音樂播放機的代工廠商。花旗環球證券分析師蓋欣山估計，新訂單可以為鴻海今年營收增加一個百分點。 中信證券與麥格理證券則指出，照相機模組廠商致伸、連接器廠商恩得利與印刷電路板廠商健鼎是另外幾家主要受益廠商。 10日致伸、恩得利在台北股市重挫聲中逆勢漲停，可成大漲5.2%，健鼎大漲4.6%。 【2007/01/11 經濟日報】 |
標籤：
Focus
中美晶 資本額 18億。
95年 獲利約8億。EPS 4.5左右。比益本20.
中美晶 法人主力是 投信。
95/10底 持有33K張，
96/01初 持有22K張。減少11K張。
同期又融資水位,由22K張 增加至30K張。破70%。
又北美冬季不冷，近期油價跌破$60, 在 $55左右盤旋。
能源股 近期也比較沒有題材可炒作。
So 上升力道有限。
標籤：
Stock
資本額 14億
95年 獲利約 20億, EPS 14.5以上。
威剛獲利不錯,
不過 近期外資投信都在賣方,
融資水位也挺高 (70%以上)....
感覺上升力道有限...
可先出場，待融資降至 40%以上，再進場。
標籤：
Stock
營收
2007.12 45億
2007.11 31億
2007.05-2007.10 25~27億
房貸市場佔有 5000多億, 為目前市場最大房貸銀行。
可列為中長期持有!
標籤：
Stock
December 28, 2006
標籤：
Stock
