《外資》高盛：廣達搶單，啟碁自亞太買進名單移除，評等降至中立

13:07 《外資》高盛：廣達搶單，啟碁自亞太買進名單移除，評等降至中立


【時報-記者戎鵬丞台北報導】廣達(2382)搶下Sirius衛星廣播收音機訂單的消息，讓高
盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡對啟碁由多轉空，加上第一季表現不如預期，除調
降今明兩年獲利預估外，並且將啟碁評等從「買進」降至「中立」，目標價從115元降至9
3元，並且從亞太買進名單移除。
  金文衡指出，廣達確實取得Sirius的訂單，雖然是從韓國同業搶下訂單，啟碁的訂單暫
時還不受影響，但從之前廣達從英華達(3367)搶下TomTom的GPS和蘋果的iPod Video訂單
來看，由於廣達總是能夠以低價搶單，因此預料啟碁將從下半年開始面臨壓力，營運勢必
受到擠壓。

  此外，啟碁第一季的營收為40億元，低於高盛預估的45億元，這主要和Sirius需求不如
預期有關，在兩大因素下，金文衡將啟碁今明兩年營收預估調降2%和5%，下看213億元和2
64億元，獲利也分別調降11%和18%， 下看13億元和15億元。


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